生意社3月26日讯 中药注射剂是医药行业护城河最深、天花板最高、单品最大、增速最快的领域,虽然影响销售的因素有很多,但我们认为“快产品”就6个字:独家、定价、医保。
理由
踩到了火山口上。2013年中国
医院畅销药榜单上,共有7个中药上榜,全部是中药注射剂,成为唯一能够与专利药/原研药匹敌的强劲对手。我们统计了销售排名靠前的29个中药注射剂,2013年合计市场规模350亿元,平均单品销售过10亿,2010-2013年CAGR27%,同期中药行业CAGR仅20%。心脑血管、抗肿瘤、清热解毒三类产品统治了整个中药注射剂市场,2010-2013年CAGR分别为24%、26%、42%。
高成长基因。1)西医无论多么科学、多么定量、多么明确,依然有很多治疗需求无法满足,中药并非取代西药,而是和西药联合使用;2)中药可享受专利和行政双重保护,独家品种的保护期往往长达数十年;3)学术推广是最受医院和医生欢迎的推广模式,中药注射剂定价能力强,可为学术推广提供有力支持;4)我国心血管病现患人数为2.9亿,每年新发肿瘤病例约为312万例,每年至少有10亿人次患感冒,使用中药注射剂的患者不过是冰山一角。
中商情报网发布的《2014-2018年中国心脑血管中药注射剂市场竞争与投资前景分析报告》中指出,中药注射剂在我国有着庞大的市场潜力,在医疗方面有巨大的需求量,病患者的认可度较高,在推行方面潜力无穷;但我国在中药注射剂的研发和安全性能方面却仍待研究与突破。自GSK事件以来,医药市场动荡不休,市场风险不容忽视。
产品迭代,从未静止。中药注射剂独家品种仅被《
药品不良反应信息通报》通报过一次,且不良反应发生率为“罕见”范畴。中药注射剂的应用已有60年历史,这60年中,现代中药的生产工艺突飞猛进,特别是“689”质控标准和中药注射剂安全性再评价7个技术原则发布后,近年获批的中药注射剂的安全性和有效性已今非昔比,上市后迅速获得临床医生的认可。
风险1)中药注射剂不良反应事件;2)药品降价、打击商业贿赂等政策风险。
前言:横扫市场
2013年中国医院畅销药榜单上,共有7个中药上榜,全部是中药注射剂。其中,血栓通、喜炎平、丹参多酚酸盐、丹红单品均突破20亿元,排名非常靠前。上榜西药则多为专利药/原研药。
在
医药行业,单品过亿并非易事,但中药注射剂显然是个例外,成为唯一能够与专利药/原研药匹敌的强劲对手。
根据《中华人民共和国药典》:中药注射剂系指
药材(或饮片)经提取、纯化后制成的供注入体内的溶液、乳状液及供临用前配制成溶液的粉末或浓溶液的无菌制剂。迄今CFDA共批准142个中药注射剂,154个生产
企业。
我们统计了销售排名靠前的29个中药注射剂,2013年合计市场规模350亿元,平均单品销售过10亿,2010-2013年CAGR27%,同期中药行业CAGR仅20%。
中国近20年死亡率前三位的病种分别是恶性肿瘤、心脑血管疾病、呼吸系统疾病,与疾病谱相对应,治疗这三类疾病的中药注射剂统治了整个中药注射剂市场。
心脑血管类在我们统计的29个品种中,心脑血管类18个,2010-2013年CAGR24%:
独家品种8个;非独家中,除了舒血宁,其余9个品种的企业数量均在3家以下,我们称之为“类独家”;排名前7的均为独家/类独家。
进入全国医保的多达11个;排名前8的,除了川芎嗪,均为全国医保品种。
日均费用30-250元。
抗肿瘤类在我们统计的29个品种中,抗肿瘤类6个,2010-2013年CAGR26%:
独家品种5个,类独家仅1个且销售垫底。
6个全部进入全国医保。
日均费用100-500元。
清热解毒类在我们统计的29个品种中,清热解毒类4个,2010-2013年CAGR42%:
4个均为独家品种。
除了血必净,其余3个均进入全国医保。
日均费用60-400元。