“甲流”行情

　　在9月4日工信部下达的《关于下达收储甲型H1N1流感疫苗生产计划的通知》后，参与甲流疫苗生产的华兰生物一路绝尘屡创新高。
　　中投证券医药行业分析师李昱指出，本次收储中，华兰生物无疑是最大赢家，天坛生物也可能从中受益，维持对华兰生物“强烈推荐”，天坛生物“推荐”评级。
　　申银万国分析师娄圣睿指出，随着感染人数增加，政府对达菲采购量将上升，甲流药物和诊断试剂企业也将受益疫情发展，达菲中间体生产商海正药业会明显受益，上药集团产量较小，次受益。随着甲流疫情发展，甲流诊断试剂销量会相应上升，诊断试剂生产企业科华生物、达安基因、复星医药也将受益。

　　医改再细化

　　统计显示，年末往往是医药行业涨势最好的时候。从2002年至今，无论大盘在四季度是涨是跌，医药板块绝大多数时候都跑赢大盘。以2008年四季度为例，当季沪指大跌20.62%，但医疗器械板块上涨28.34%，生物制药板块上涨7.56%。
　　华泰证券医药行业研究员范炳邑指出，虽然8月份医药板块相对A股走势已升至历史较高位，但从医药板块相对A股走势及PE比等指标中看，医药股的投资价值在8月后逐步呈现。随着两个基本药物目录先后颁布，医药板块业绩提升速度将会快于整个市场，相应其相对走势亦会不断创新高。对于这方面机会，他建议投资者关注医药白马股和受益于基本药物目录公司，同时也关注原料药价格波动带来的交易性机会。强烈推荐恒瑞医药、双鹤药业、云南白药、国药股份和新和成，推荐亚宝药业、三精药业、同仁堂、片仔癀、哈药股份和华东医药。
　

　　重组整合大戏

　　在上实系三只医药股停牌重组三个月后，国药控股敲定赴香港上市一事，市场普遍认为，国药股份搁置已久的资产整合有望再次提上议程。在这种背景下，国药股份丝毫不理会大盘的杀跌，走势坚挺。
　　申银万国医药行业研究员罗指出，医药行业走向集中是大势所趋。在医药行业的整合中，当前的重点是医药国企整合。
　　值得注意的是，待国药控股香港上市和上海医工院整合完毕，国药集团旗下将拥有国药控股、国药股份、一致药业、天坛生物和现代制药五家上市公司。包括天坛生物整合中国生物资产，打造生物制药航母等事件值得关注。